L'investisseur
Le CV parfait : LLG, HEC, BCG, Baptiste cumule les bonnes lettres. Le gendre idéal, mais un investisseur particulièrement exigeant et méticuleux. Ses standards en tant que client nous ont fait revoir tout notre process, pour l'améliorer. Une forme de prestation de consultant BCG déguisée. Cheers !
"La définition du tout compris."
Le projet
C'est là l'éternel dilemme de l'investisseur locatif. Privilégier le rendement locatif quitte à se retrouver en zone périphérique, ou choisir une localisation plus glamour quitte à subir un cash-flow négatif. Ici on a pu trouver un entre-deux acceptable en allant sourcer un immeuble dans un quartier "périphérique", étudiant - Moulins - d'une ville plutôt rassurante - Lille. Coût total du projet : ~400k€, tout compris. Pour une opération financièrement à l'équilibre : 8% brut, 5% net. Avec un prix d'achat sous les prix de marché, ce qui laisse une perspective de plus-value à la revente même en intégrant le prix de la rénovation. Ouf !
Le suivi
Le montage de la "data room", qui consiste à récupérer les pièces du dossier et les analyser (la "due-dil"), avant que le notaire passe une deuxième couche, a comme d'habitude été long et fastidieux. Côté financement, une fois le compromis signé, c'est allé beaucoup plus vite. Si le banquier de Baptiste lit ces lignes, chapeau bas pour votre réactivité. Cette opération est celle où la banque a débloqué le financement le plus rapidement. Vive les banques de province avec délégation. Côté notaire, on a failli ne pas signer la réitération de l'acte authentique car une fuite d'eau avait été détectée dans la toiture le jour même. Nos artisans ont été envoyés en urgence sur place pour évaluer le risque. Nous finîmes par signer. Malgré notre impression de nous être impliqués au maximum, Baptiste a exprimé plusieurs fois sa frustration tout au long des petits frottements du process. Ce qui révèle deux choses : 1) que notre suivi est toujours perfectible 2) que les frottements sont consubstantiels à toute opération locative et que c'est notre rôle de bien communiquer cette réalité en amont.
Thierry Vignal
Président
Guillaume Jourdain
Manager • Haut de France
Jérôme Manuguerra
CEO Masteos Travaux
Les travaux et l'ameublement
Un chantier comme la team Masteos travaux les aime : on refait tout. Le confinement de la période Covid a bien ralenti le chantier mais les artisans ont réussi à finir le chantier pile poil avant le début de la rentrée étudiante. Comme sur tout chantier il y a des surprises. Ici ce fut une surprise au niveau de l'installation électrique que nous n'avions pas identifiée en amont, je passe les détails - le problème a été réglé. Profitons-en pour rappeler que sur ce genre de chantier, personne n'est à l'abri de surprises et qu'il est souvent judicieux de prévoir une marge de sécurité sur le prêt travaux en amont pour éviter d'être pris de court en aval. Les petits imprévus de chantier ont ici pu se fondre dans le devis initial, sans dépassement de devis, as it should.
Durée du chantier
6 mois
Budget travaux
125 000 €
Budget ameublement
20 000 €
Les locataires
Habitué au marché locatif parisien où les garants des locataires ont des revenus à 6 chiffres, Baptiste a appliqué le même niveau d'exigence financière à un secteur où le revenu annuel médian par ménage est de 16k€ (Lille quartier Moulins, source : INSEE). D'où une certaine déconvenue sur le niveau des dossiers. L'avantage à Lille est que la demande locative est telle, qu'elle offre le choix dans la sélection des meilleurs dossiers. Et vue la qualité de la rénovation et de la déco, on a réussi à attirer des locataires plutôt prime, et stables. Il a fallu environ un mois pour mettre en location tous les lots, avec un mix étudiants et jeunes actifs.
Le CV parfait : LLG, HEC, BCG, Baptiste cumule les bonnes lettres. Le gendre idéal, mais un investisseur particulièrement exigeant et méticuleux. Ses standards en tant que client nous ont fait revoir tout notre process, pour l'améliorer. Une forme de prestation de consultant BCG déguisée. Cheers !
C'est là l'éternel dilemme de l'investisseur locatif. Privilégier le rendement locatif quitte à se retrouver en zone périphérique, ou choisir une localisation plus glamour quitte à subir un cash-flow négatif. Ici on a pu trouver un entre-deux acceptable en allant sourcer un immeuble dans un quartier "périphérique", étudiant - Moulins - d'une ville plutôt rassurante - Lille. Coût total du projet : ~400k€, tout compris. Pour une opération financièrement à l'équilibre : 8% brut, 5% net. Avec un prix d'achat sous les prix de marché, ce qui laisse une perspective de plus-value à la revente même en intégrant le prix de la rénovation. Ouf !
Habitué au marché locatif parisien où les garants des locataires ont des revenus à 6 chiffres, Baptiste a appliqué le même niveau d'exigence financière à un secteur où le revenu annuel médian par ménage est de 16k€ (Lille quartier Moulins, source : INSEE). D'où une certaine déconvenue sur le niveau des dossiers. L'avantage à Lille est que la demande locative est telle, qu'elle offre le choix dans la sélection des meilleurs dossiers. Et vue la qualité de la rénovation et de la déco, on a réussi à attirer des locataires plutôt prime, et stables. Il a fallu environ un mois pour mettre en location tous les lots, avec un mix étudiants et jeunes actifs.
Assurance habitation
Garantie Loyers Impayés
Gestion administrative
Nos équipes Masteos Gestion sont implantées localement et s’associent aux partenaires les plus qualifiés du marché afin de garantir la meilleure expérience possible,
et cela autant pour nos investisseurs que nos locataires.
Projet
397 814 €
Prix de vente
239 000 €
Frais Masteos
11 950 €
Travaux
125 000 €
Ameublement
20 000 €
Frais de notaire
17 925 €
Frais bancaires
3 939 €
Mensualités du prêt
1 771 €
Apport
20 000 €
Durée d'emprunt
20 ans
Taux d'emprunt TAEG
1,20 %
Revenus annuels
29 607 €
Loyers
26 915 €
Charges locatives
2 692 €
Dépenses annuelles
28 147 €
Charges courantes
2 826 €
Taxe foncière
1 430 €
Assurance propriétaire PNO
480 €
Turnover
Gestion locative
Annuité emprunt
21 258 €
Résultat annuel
1 460 €
Cashflow mensuel avant impôt
122 €
Rendement brut
8,13 %
Rendement net avant impôt
5,71 %
Bilan
Effort d'épargne cumulé
20 000 €
Valeur finale
364 000 €
Effet de levier
x 18,2
